内卷加剧部分银行零售贷款不良率有所抬头

42家A股上市银行中期业绩(jì)披露收(shōu)官，银(yín)行零售贷款业务资产质量有了最新数据支持(chí)，它如同(tóng)一面镜子，映照出当(dāng)前(qián)银行业面临的复杂挑战(zhàn)与潜在风险(xiǎn)。

今年以来(lái)，为积极应对市场环境(jìng)变(biàn)化，叠(dié)加促(cù)消费等政策助力，不少(shǎo)银行发力个贷(dài)业务(wù)。当前，银行(xíng)个贷业务尤其是消(xiāo)费贷、经营贷内卷(juǎn)加剧，价(jià)格战如火(huǒ)如荼。激进营销下，风险隐忧(yōu)浮现。数据显示，当(dāng)前上(shàng)市银行资产质量整体保持稳定，不过部(bù)分银行上(shàng)半年零售贷款领域不良贷款率有所抬头。

多家银行管理层在近(jìn)期召开的业绩说明会上表示，在接下来的一段时(shí)间里，零售信贷资产(chǎn)质量(liàng)管(guǎn)控(kòng)仍面临挑(tiāo)战，但风险稳定可控。面对市场(chǎng)波动与风险挑战，如何在追求业务发展的同时，精准锻造业务发展与风险防控之间的微妙平衡术，成为各家银行持(chí)续探索的话题。

消费(fèi)贷、经营(yíng)贷陷入(rù)内卷

今年以来(lái)，消费(fèi)贷、经营(yíng)贷内卷加剧(jù)。贷款利率普遍下降之余，不少银行(xíng)一(yī)边(biān)通过发放(fàng)优(yōu)惠券、拼团形式加大优惠力度，一边在贷款(kuǎn)客户满足(zú)一定资质要求下，增加授信额度。总体而言，为积极应对市场环境变化，推动业务持(chí)续发展，多家银行(xíng)将(jiāng)个贷作为展业(yè)重点(diǎn)之一。

从2024年(nián)中(zhōng)期业绩数据来(lái)看，多家银行个(gè)贷业务呈增长态势，尤其是在(zài)经营贷、消费贷方面。例如，截至6月末，工商(shāng)银行个人贷款比上年末增加1809.22亿元，增(zēng)长2.1%，尽管整体增幅不高，但个人消费贷款和个人经营贷款分别(内卷加剧部分银行零售贷款不良率有所抬头bié)实现了17.4%和16.7%的双位数增长。农(nóng)业银行(xíng)个人贷款较上年末增(zēng)长7.3%，个人消费贷款、个人经营(yíng)贷款较(jiào)上年(nián)末增长均超20%，分别为(wèi)26.5%、28.4%。

另外，截至(zhì)6月末，邮储银行个人消费贷款29293.40亿元，较上(shàng)年末增加705.99亿元，增(zēng)长2.47%。该行中期报告显示，这主要源(yuán)于全力支持居民刚性和改善性住房需求，打造数字化、智能化消费信(xìn)贷产品体系和营销模式，为客户(hù)提供了便捷、优质的消费信(xìn)贷服务。此外，该行上半年其(qí)他消费(fèi)贷款利息收入同比增加12.04亿元，增长8.52%，一定程度(dù)上抵消了利率(lǜ)下调对个人贷款利息收入的影响。

股份行个人信贷业(yè)务也呈现明显增长态势。截至2024年6月末(mò)，“零售之王”招商银行个人消费贷款余额3777.45亿元，较(jiào)上年末增长25.27%；浙商银行(xíng)零(líng)售贷款（包(bāo)括个人房屋(wū)贷款和个(gè)人消费贷款）2922.86亿元(yuán)，较上年末增长2.71%。

值得一提的是，面临大行业务持续下沉(chén)、信贷(dài)资源竞争加剧的挑战，城农(nóng)商(shāng)行毫不示弱。上半年，宁波银行持续发(fā)力消费信贷，截至(zhì)6月末的个(gè)人贷款总额5231.48亿元，比年初增长3.14%，其中个人消费贷款、个体经营贷款(kuǎn)余额(é)分(fēn)别为(wèi)3318.15亿元、990.82亿元，均(jūn)较上年末有(yǒu)所增加。截(jié)至6月末(mò)，苏农银行个人经营贷款、个人消费贷款分(fēn)别为155.74亿元(yuán)、57.34亿元，较上年分别增长1.76%、5.81%。此外，青农商行、沪农商行等个人贷款业务也呈增长态势。

零售业务隐忧浮现(xiàn)

在系列促消费、加(jiā)大普惠贷款投放背景下(xià)，银行个贷业务价格战如火如荼，激进营销之时(shí)，市场愈发(fā)关注(zhù)贷款的质量问题。

今(jīn)年上(shàng)半年，上市银行(xíng)整体不良贷(dài)款率保持稳定(dìng)。42家A股上市(shì)银行中，截至6月末，超四成银行的不良贷(dài)款率(lǜ)较上年末呈下降态势。其中，重庆(qìng)银行不良贷款率(lǜ)为1.25%，较(jiào)上(shàng)年末下降0.09个百(bǎi)分(fēn)点，下降数最大(dà)。不过，也有(yǒu)约9家上(shàng)市银行的不良贷(dài)款率较去年末上升，其(qí)中(zhōng)西安银(yín)行不良贷款(kuǎn)率上(shàng)升0.37个百(bǎi)分点，截至(zhì)6月末(mò)，该(gāi)行不良贷款率为 1.72%。

西(xī)安银行在2024年半年度报告中解释称(chēng)，在(zài)经济增速放缓(huǎn)、产业结构变化等趋势下，受建(jiàn)筑、房地产、制造(zào)及批发零售等行(xíng)业风险上升因素影响，该行(xíng)信贷资产受到一定程度的质量下迁和逾期(qī)率上(shàng)升(shēng)压力。

尽管银行业整体资产(chǎn)质量(liàng)保(bǎo)持稳定，但(dàn)个人贷款业务(wù)领域的风险不容忽视。截至6月末，平安银行个人贷款不(bù)良(liáng)率1.42%，较上年末上升0.05个(gè)百分点。该行表示，部分(fēn)个人客户的还款能力仍处(chù)在恢复过程(chéng)中(zhōng)，个人贷款不良率有所上升。青农商行个人消费贷款(kuǎn)不良率较上年(nián)末上升0.35个百分点。此外(wài)，部分银行信用(yòng)卡(kǎ)不良率(lǜ)继续上行(xíng)。业内人士认为(wèi)，需(xū)持续关注零售领域风险状况。

“2021年以来，经济承压，但上市银行不良贷款率(lǜ)呈现逐步(bù)改善趋势，主要是对公领域不良改善贡献(xiàn)。今年以来社融增速回落(luò)，且前期小(xiǎo)微支持(chí)政策逐步退出，银行零售端风险暴露压力明显(xiǎn)加剧，零售不良率上行，各项前瞻性资产质量开始波动，预(yù)计下半年这一趋势延续并逐步体现在不良(liáng)率(lǜ)和拨备覆盖率等指标上。”广发证(zhèng)券银行(xíng)业首席(xí)分析师倪军表示。

面临零售领域风(fēng)险，一些银行采取了更(gèng)为谨慎的风险管理策略。例如，上半年，青(qīng)岛银行主动调整互联网贷款结构(gòu)和总量(liàng)，截至6月末，该行个(gè)人消费贷款余额203.23亿元，较上年末下降(jiàng)6.96%。另外，针(zhēn)对零售风险(xiǎn)，兴业(yè)银行从产品设计(jì)、风控逻辑、流程管控、模(mó)型策略等方面优化零(líng)售信贷全流(liú)程(chéng)管控，严格零售交叉违约认定，不断夯实零售(shòu)信贷基础管理工作，提升零(líng)售风险防控。

整体风险可控(kòng)

在(zài)上市银(yín)行近日召开的2024年中期业绩说(shuō)明会(huì)上，资产质量成为投资(zī)者普遍关切(qiè)的话题之一。多家银行管理层表示，在接(jiē)下来的一段时间里，零售信贷资产质量管控(kòng)仍面临挑战，但风险稳定可控。

邮储银(y内卷加剧部分银行零售贷款不良率有所抬头ín)行(xíng)副行(xíng)长徐学明(míng)表示，上半(bàn)年信贷整体呈(chéng)现(xiàn)出零售贷款弱于公司贷款的(de)格局。“较上年末而(ér)言，截至6月末，我行公司贷款增长9.9%，个人(rén)贷款增长4.86%，公司贷款增速高于零(líng)售贷款5.04个百分点。作为一家典型的零售银行，零售信贷增速低于5%，这个(gè)在历史上是不多见的。”徐学(xué)明说。

零售业务转(zhuǎn)型压力来自哪里(lǐ)？平安银行行长(zhǎng)冀光恒在业绩说明会上介绍，零售业务的(de)主要压力源于风险，风(fēng)险则源于(yú)缺乏(fá)自营渠道。关于零售业务盈利(lì)失速的(de)原因，冀光恒解释(shì)，这是(shì)由(yóu)于该行主动摒弃(qì)千亿元级高风险零售资产，给(gěi)营收带来了较大冲击。“不过，从内(nèi)部管理数据(jù)上看，当(dāng)前零售贷款余额净增趋势、不良生成等指标已有企稳好转迹象。”冀光恒说(shuō)。

另外，浙商银(yín)行行长助理、首席风险官潘华枫表示，部分小微企(qǐ)业和零售客(kè)户还款能力面临考验。受当前(qián)经济(jì)环境及房价下跌影响，部(bù)分小微企业和零售客户的(de)信用风险上升(shēng)趋(qū)势延续(xù)，这也是资产质量所面(miàn)临的风险压力来源之(zhī)一。

“预计下半年及(jí)未(wèi)来(lái)一段时间，不良率、关注率、逾期(qī)率还会略(lüè)有上(shàng)升，但是(shì)整个零售(shòu)信贷的风险是稳定可控的。”招商银行副行长(zhǎng)王颖认为，针对下一阶段零售(shòu)信贷业务，房贷业务方面，二手房是招行(xíng)一个新内卷加剧部分银行零售贷款不良率有所抬头发力点，小微和消费贷也是重要品种(zhǒng)。在信用卡(kǎ)业务中，新的(de)发力点是分(fēn)期业务，包括汽车分期、新能源汽车分期。

浦发(fā)银行(xíng)党委副书记、副行长(zhǎng)、董事会秘书谢伟表示，在零售业务领(lǐng)域，该(gāi)行将牢牢把握促消费(fèi)政策(cè)，加大零售信贷投放力度，关(guān)注居民的(de)差异化需求，在做好金融服务的(de)基础上，提高资金沉淀率和留存(cún)率(lǜ)。

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