地缘冲突不断，A股主力炒完黄金，就拉军工股？

今日(rì)早盘(pán)，A股微幅震荡，上证指数在红(hóng)绿之间多次转换。

盘面上(shàng)，猪肉、国防军(jūn)工、酿(niàng)酒、医疗保健等板块涨幅(fú)居前，可燃冰、飞行(xíng)汽车、煤炭、通(tōng)信设(shè)备等板块跌
幅居前。北(běi)上资金(jīn)净流(liú)入7.04亿元。

军(jūn)工股集体“冲锋”

军工股早间(jiān)前行走强，国防军工板块连续第4日放量(liàng)上攻。

板块(kuài)内个股掀起涨停(tíng)潮，观想科技开盘(pán)20%一字涨停(tíng)，广哈通信、高凌信息、捷安高科等批量20cm封板，中兵红箭、奥维(wéi)通信、四创电子等亦开盘一字板，超20股涨停或涨超10%。

航空、军民融合、卫星导航、大飞(fēi)机等相(xiāng)关板(bǎn)块亦(yì)跟随走(zǒu)强，烽火电子、辉煌科技、天(tiān)和防(fáng)务、晨曦航(háng)空(kōng)等涨(zhǎng)停或涨超20%。

消息面上，上周末，中国人民解(jiě)放军信息支援部队成立大会隆重举(jǔ)行(xíng)，国防部新闻发言人吴谦大校表示
，信息支援部队是全新打造的(de)战略性兵种(zhǒng)，是统筹网络信息体系建设运用(yòng)的关键支撑，在推动(dòng)我军高质量发展和打赢现代战争中(zhōng)地位重要、责任重大。

另据央视报道，当地(dì)时间4月20日(rì)，第12届伊拉克国际(jì)防务展在巴格达国际展览中心开幕，前往(wǎng)参展的(de)中国军工企业带去了(le)坦克、装(zhuāng)甲车、导(dǎo)弹、雷达、无人机 等各类(lèi)产品(pǐn)的实物及(jí)模型，全面覆盖传统和新兴防务领(lǐng)域。

此(cǐ)外，世(shì)界局势依旧动荡。

俄罗斯国防部上周(zhōu)末通报称，在过去一周，俄军对乌军军(jūn)事和能源基(jī)础设施(shī)、雇佣兵部署(shǔ)点、军(jūn)火库等目标(biāo)发动了数十次综(zōng)合打击(jī)，并在库(kù)皮(pí)扬斯克、顿涅茨克、阿夫杰耶夫卡等多个方向占据更有利位(wèi)置，击(jī)退乌军多次进攻。

同时，俄军还(hái)在乌军机场击毁了乌(wū)军米格-29战机和安-26运输机。俄军防空系统
则拦(lán)截(jié)了乌(wū)军多枚导弹、火(huǒ)箭弹、航空炸弹和多架无人(rén)机。

巴以冲突持续。当(dāng)地(dì)时间(jiān)21日，加沙地带卫生(shēng)部门发(fā)表声明称，过去24小时(shí)，以军在加沙地带开展了(le)5项军事行动，共导(dǎo)致48人死亡(wáng)，79人受伤。

国泰君安预计，后续2年—4年国防建设将有所加速，行业有望步入新一轮(lún)需求释放(fàng)周期。航空、航天等部分细分赛道的毛利率已在2023年第三季度企稳改(gǎi)善，降价(jià)对(duì)行业(yè)盈(yíng)利的影(yǐng)响最大的时(shí)间点或已出现，需求恢复方向明确，风险认识(shí)改善有(yǒu)望 推(tuī)动军工
股(gǔ)逐步(bù)触底和反弹(dàn)。

猪肉价(jià)格连续5周上涨

猪(zhū)肉股早盘放量上扬，板块指数大涨逾4%，半日成(chéng)交超(chāo)前(qián)一交(jiāo)易日(rì)全天成交。湘佳股份强势涨停；立华股份则(zé)涨超(chāo)10%，股价创1年多来新高；神农集(jí)团、东瑞股(gǔ)份等(děng)多股(gǔ)盘中也触及涨停。

农业农村(cūn)部最新监测数据获悉 ，4月第2周，全国生猪平均价格每(měi)公斤15.4元，同比上涨5.3%，已经(jīng)是连续5周上涨。

上周末(mò)，国新(xīn)办新闻发布会上，农(nóng)业农村部市场与(yǔ)信息化(huà)司司(sī)长雷(léi)刘功(gōng)表示，去年(nián)以来，在市场信号和产能调控的作(zuò)用下，生猪产能高位(wèi)回调。近期(qī)，市场供 需关系(xì)加快改善，生猪(zhū)价(jià)格连续5周回升，养殖亏损减轻。

雷刘功指出(chū)，随着生猪去产能效果的逐渐显(xiǎn)现，能繁母猪存栏量、中大猪存(cún)栏量(liàng)和新生仔猪数量都呈现下降趋(qū)势，二季度生猪市场供需关系将进一(yī)步(bù)改善，生猪养殖可能实现扭亏为盈。

从能(néng)繁母(mǔ)猪存栏量看(kàn)，3月末全国能繁母(mǔ)猪存栏3992万头，同比(bǐ)下降(jiàng)7.3%，相当于3900万头正常保有量的102.4%，处(chù)于产能调控绿色合理区域(yù)。

从(cóng)中大(dà)猪存栏量看，3月末(mò)全国规模场的(de)中大猪存栏(lán)量同比(bǐ)下(xià)降3%。中大猪存栏(lán)对应2个月内的生猪出栏量(liàng)，这预示着二季(jì)度的生猪上(shàng)市量(liàng)将有所
减
少。

从新生仔猪数量看，去年10月起新生仔猪数量开始减少，今(jīn)年3月(yuè)止降回升。这期间(jiān)，新生仔猪数量比上(shàng)年同期下 降4.9%。结合(hé)6个月的育肥出(chū)栏周(zhōu)期和消费季节性转
强规律，生猪市场供应偏松的局面(miàn)将在未来得到缓解。

银河证券表示，行业二次育肥情况以及压(yā)栏情况，或对短期养殖情(qíng)绪、猪价走势(shì)产生影响。叠加考虑行业估值处历史低位，建议(yì)优选成本优势领(lǐng)先、管理(lǐ)能力持续改善、资(zī)金链安全、出(chū)栏保持(chí)增(zēng)长、估值合适的猪企，建议重点关注牧原(yuán)股份(fèn)、温(wēn)氏股份、天康(kāng)生物等(děng)。