个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存

4月21日，个人养老金顶(dǐng)层制度设(shè)计出炉(lú)两周年。2022年4月21日，国务(wù)院办公厅(tīng)印发《关于(yú)推动个人养老金发展(zhǎn)的意见》（以下(xià)简称《意见(jiàn)》）；同(tóng)年11月份，个人养老金制度在北京、天津、上(shàng)海等36个城(chéng)市（地区）先行启动实施。

《证券日报》记者近(jìn)日调查发(fā)现，两年(nián)来，个人养老金制度运行平(píng)稳有序，但(dàn)仍需撬动更多人缴存。

开户情况如何(hé)？

“我是前一阵在(zài)办理2023年度个税汇总后，在同事(shì)的‘劝说下’才去开(kāi)户的。”在邮政系统工作的马女士告诉《证券日报》记者，由于个(gè)人养老金(jīn)账户中的缴存资金需要参加人达到领取基本养老金年龄，即(jí)退休后才能领取，因此此前(qián)自己一直在犹豫。

“不过，我在进行年度综个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存合(hé)所得汇算(suàn)时发现，即便是扣除了(le)6万元个人所得税起点(diǎn)，以及赡养老(lǎo)人、房贷贷(dài)款(kuǎn)等专(zhuān)项(xiàng)附加(jiā)扣(kòu)除后(hòu)，仍要补缴一部分个税。但如果我在个人养(yǎng)老金(jīn)账(zhàng)户中每年‘顶格’缴存的话，不(bù)仅会(huì)抵掉一部分个税，且早缴费还能赚取定存利率，最重要(yào)的是退休后有一定的保障。”在马女士看来，这无(wú)论怎么算都是一笔相当合适的买(mǎi)卖(mài)。

《意见》明(míng)确(què)，参加人每年缴纳个人养老金的(de)上限为12000元。而此前财政部、国家税务总局发布的公告也明(míng)确，在缴费环节，个人(rén)向个人养老金资金账户(hù)的缴费，按照(zhào)12000元(yuán)/年的(de)限额标准，在综合所得或经营所得中据实(shí)扣除；在投资(zī)环节，计(jì)入个人养老金(jīn)资(zī)金账户的投资收(shōu)益暂不征收个(gè)人所得税。

公开数据显示，截至2023年底(dǐ)，36个城市（地区）个人养老金(jīn)试点开立个人养老金账户(hù)人数(shù)超过5000万。中(zhōng)国财(cái)政学会绩效管理专(zhuān)委会副(fù)主任委员张依群在接受《证券日报》记(jì)者采访时(shí)表示，总体(tǐ)来看，目前个人养老金的缴存总体符合(hé)当前经济发展状况和家庭收入(rù)水平，无论是户数、金额、品种都(dōu)属于正常状态。

不(bù)过记者注意到，目前也出现部分账户空置等情况。

近(jìn)日，记者(zhě)采访了长春、杭州、哈尔滨、天(tiān)津(jīn)、南昌、上海等(děng)10余个城市的投资者发现，“完成任(rèn)务”“开户(hù)奖励”“在网点办其他业务时被指导开户”是部分人群开设个人养老金账户的主(zhǔ)要原因。而对于尚未开立个人养老金账(zhàng)户的人来说，一(yī)部分(fēn)是因为目前(qián)的个税(shuì)起征点以及专项(xiàng)附加扣(kòu)除已(yǐ)能完全覆盖(gài)个税抵扣；还有一部分则认为(wèi)此项投资并不具备“性价比”。

“当时个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存开这(zhè)个账户完全是为了帮朋(péng)友完成开户指(zhǐ)标，再配合(hé)银行给出的缴存活动等，稀里糊涂就开了(le)，就存了几十元钱。”在长春(chūn)工作的(de)朱先生对(duì)记者(zhě)说(shuō)。

“从我们的角度来说，虽然分行会就个人养老金账户的开(kāi)户情况给我们下达一定的指标，但这(zhè)项业务的推动也确实面临一些困难。一方面，储(chǔ)户认为钱还是攥在手(shǒu)里比较好；另(lìng)一方面，也与个人养老金账户(hù)中(zhōng)的理财产品(pǐn)优(yōu)势不明显有关。”杭州(zhōu)某商业银行客户经理付小姐在接受《证券日报》记者(zhě)采访(fǎng)时表示。

如何撬(qiào)动更(gèng)多人参与？

对(duì)于“开户热、缴存(cún)冷”这一现象，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《证券日报》记者(zhě)采访时分析，主(zhǔ)要原因在于，在个人养老(lǎo)金金融(róng)产(chǎn)品(pǐn)数量增加的同时，产品同质化问题较为明显，导致无法有效满足投资者个性化偏好。此(cǐ)外，理财、基金、保险类个人养老(lǎo)金产品通过银行(xíng)渠道代理销(xiāo)售，在发展初期存在机构合作不畅、产品(pǐn)准入速度(dù)较慢等问题，限制了投资者的选择空间。

此外，在养老金融50人论坛发布的《养老金融(róng)评论》（2024年第3期）中，养老金融50人论坛核心成员(yuán)、中(zhōng)欧国际工商学院教授(shòu)汪泓(hóng)表示(shì)，个人养老金制度实施面临以(yǐ)下几个方面的挑战，一是税收优惠政策精准度有待加(jiā)强；二是个(gè)人养老金产(chǎn)品吸引力须加大(dà)；三是服务便捷度有待提高(gāo)；四是安全监管力度有待加强。

中国政法大学商学院资本金融系教授胡(hú)继晔也认为，个人养老金账户的资金应该投资于(yú)安全、稳健(jiàn)的金融产品，如个人养老保(bǎo)险、基金等。但目前(qián)个人养老金投个人养老金顶层制度设计出炉两周年运行平稳但仍需撬动更多人缴存资渠道(dào)和产品(pǐn)还不够丰(fēng)富，需(xū)要进一(yī)步扩大投资范围和产品种类。

今年1月份，人力资源社会保(bǎo)障部在2023年四季度新(xīn)闻发布会上表示，个人养老金(jīn)制度运行平稳有序，先行工(gōng)作取得积极成效。在(zài)下(xià)一步工作安排中提到，将(jiāng)“推进个人养老(lǎo)金制(zhì)度全面实施”。今年的《政(zhèng)府工作报告》中(zhōng)也提到，“在全国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险”。

“未来随着我国经(jīng)济实力持续(xù)增强和家庭收入不断增长，个人养(yǎng)老金仍会保持稳定(dìng)增长(zhǎng)态势。”张依群表示(shì)。

胡(hú)继晔认为，目(mù)前很多人对个人养老金制度不了解，或者了解不充分，仍需要加强宣传(chuán)和引导(dǎo)，让更多人了解并参与进来。同时，还需要探索更加合理的缴存比例和金额(é)，以吸引更多人参与。

张依群认为，从宏观上(shàng)看，需要形成良好的市场预(yù)期和发展信心。从微观上看(kàn)，需要继续提高个人(rén)收入，增强居民家庭金融消费能力和生(shēng)活保障能力，更好消除后顾之忧。同时，还需要改进(jìn)个人养(yǎng)老(lǎo)金缴费方式和(hé)产品配置，更好满足(zú)个人缴存和支取需要，改善(shàn)缴存户(hù)的预(yù)期收(shōu)益。

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