谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”

明星基金集体加仓“宁王”！

4月21日晚，兴证全球基金旗下多只基金一(yī)季报披(pī)露，最新调仓(cāng)动态浮出水面。其中值得关注的一个共性是，多只基金增持宁德时代，包括谢治宇(yǔ)、叶峰(fēng)管理的兴全合润(rùn)，谢治宇、程剑管理的兴全合宜，董理管理的兴全趋势投资，乔(qiáo)迁管(guǎn)理的兴全商业模式优选。

一周之前，宁(níng)德时代发(fā)布了2024年一季报(bào)业绩，一季度实(shí)现营业收入797.71亿元，同比下降(jiàng)10.41%；同时实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润(rùn)105.10亿(yì)元，同比增长7%。

多家(jiā)机构发布研报(bào)以“超出预期”形容宁德时代一季度业(yè)绩(jì)表现，并上修其后续(xù)业绩(jì)预期。一季报披露后，宁(níng)德时代在业绩说明(míng)会上(shàng)表(biǎo)示，公司一季(jì)度产能利用率高(gāo)于(yú)去年同期(qī)，目前宁德时代在全球动力电池市场(chǎng)份额同比进一步提升5个百分点，国内市场份额占比已经接(jiē)近五成(chéng)。财报显示，受益于(yú)锂价走低(dī)，宁德时代毛利率水平进一步提升(shēng)，达2021年后最高水平。

从(cóng)股价表现来看，今年一季度宁德时代股价涨超16%。而截至最新收盘日（4月19日(rì)），该股报收(shōu)190.8元/股(gǔ)，总市值为8393亿元，较最高(gāo)市值缩(suō)水近(jìn)一半。

谢治宇：坚持挖掘公司长期成长价值

一季报显示，谢治宇管理的(de)兴(xīng)全合润和兴全合宜仍然保持(chí)高(gāo)仓位运作，截至(zhì)一季度末，两(liǎng)只基金股票市值占基金资产净值比分别(bié)为90.17%和91.34%。基金(jīn)规模继续小幅(fú)下滑，分别为217.02亿元和133.1亿元，较四季度末相比分别环比下降6%和8%。

持仓变化方面，兴(xīng)全合润一季度增持宁德时代，截至一季度末持股数量为(wèi)550.46万股，较四季(jì)度(dù)增长59%，该股成为基金第四大重(zhòng)仓(cāng)股。此外(wài)，中微公(gōng)司进(jìn)入前十大重仓(cāng)股，海康(kāng)威视、工业富联退出(chū)。截至一季度(dù)末(mò)，兴全(quán)合润前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为海尔智家、澜(lán)起科技、三安(ān)光电、宁德时代、晶晨股份、梅花(huā)生物、公牛集团、通富微电(diàn)、中微公司、新(xīn)产业。

可投(tóu)港股的兴全合宜在一季度也加(jiā)仓了宁德时代，截至一季度末持股数量为337.64万股，持(chí)股(gǔ)数量(liàng)较四(sì)季度增长62%，此(cǐ)外，新产业退(tuì)出前十大重仓行列，泡(pào)泡玛(mǎ)特进入。截至一季度末，该基金前十大重仓股分(fēn)别为快(kuài)手-W、宁德(dé)时代、澜起科技、海尔智家、三安光电、梅花生物、晶晨股份、公(gōng)牛集团、泡泡玛(mǎ)特、通富微电。

谢治宇(yǔ)在(zài)一季(jì)报表示，今年一季度国内宏观呈现弱复苏态势，地产基建(jiàn)低迷，出口增速有所回升；美联储降息预(yù)期升温(wēn)，海外PMI超出荣枯线，整体海外经济延续复(fù)苏态势。从各板块看：金铜油等资(zī)源品出现上涨，AI应用领域不断拓宽，智能驾驶在海外(wài)与国内均出现阶段(duàn)性较大进展，低空经(jīng)济开始在深圳等地(dì)蓬勃发展，以旧换新持续(xù)为经济提供动能。从市场风格看，低(dī)估值高(gāo)分(fēn)红关注度仍高，而新(xīn)兴领域(yù)进展同样值得关注。

上述两只基金在报告期内均维持了较(jiào)高仓位，对(duì)人工(gōng)智(zhì)能、智能驾驶、AI 应用、医药消费等相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空(k谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”ōng)间广阔的硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行精选和布(bù)局。未来仍将坚持(chí)挖掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

董(dǒng)理：看好科技类行业、国(guó)企龙头、周(zhōu)期反转三大方向

兴全基金旗下另一明(míng)星权益产品兴全趋势投(tóu)资，自2023年8月28日开始(shǐ)，由(yóu)基金经理(lǐ)董理独自管理，截至2024年一季度末，该基金规模为(wèi)156.19亿元，较去年四季度末的159.08亿元略有下滑。

一季(jì)度，该基(jī)金的(de)前(qián)十大重仓股变化不(bù)大，宁(níng)德时代新进(jìn)，海螺水泥退出。值得一提的是，2023年年报显示，该基金持(chí)有(yǒu)宁德时代52.26万股，至一(yī)季度末持仓数量已达311.74万(wàn)股。Wind数据显示(shì)，宁德时(shí)代一季度股价均价为163.55元(yuán)，若(ruò)以该数值(zhí)粗略计算，该基金一(yī)季度买入金(jīn)额大约在4.24亿元。

截至一季度末(mò)，兴(xīng)全趋势投资(zī)前十大重仓股分别为北方华创、顺(shùn)络电子(zi)、保利(lì)发展、美的集团、国网信通、立讯(xùn)精密、宁德时代、招商蛇(shé)口、海螺水泥、兴(xīng)森科技。

兴全(quán)趋势投资(zī)一季报表示，在稳增长政策助力下，国内经济实现(xiàn)了2024年的开门红，1月—2月出口和制造业投资维持较高景气度，消费(fèi)维持韧性，而近期(qī)专项债发(fā)行加速(sù)有望支撑基建回升；3月两会确定了2024年全年的GDP目标为 5%，因此2024年稳(wěn)增长政策仍有望持续发力以呵护经济持(chí)续回升，在此过程中，我国(guó)经济结构转型升级(jí)的(de)进程也没有放缓，经济(jì)高质量发展的基础不断巩固。

董理表示，虽然股市在流动性问题修复后(hòu)持续(xù)回升，但(dàn)目前估值仍(réng)处于低位，主要看好三个方(fāng)向的投资机会：首(shǒu)先国内经济稳中向好态(tài)势稳(wěn)固，此前市场对(duì)经济的悲观预期(qī)有所(suǒ)修复(fù)，半导体、电子等科技类(lèi)行业与宏观经济(jì)相关度较高，其景气度有(yǒu)望触底回升，同时这类行业作为新质生产力的典型代表，有望成为(wèi)未来产业政策(cè)重点发力(lì)的方向；其次国内经济仍在持续(xù)的转型(xíng)升级，往(wǎng)高质量发(fā)展的方向前行，在此背景下，与经济结构转型升级和未来政(zhèng)策支持方向相契(qì)合的行业具备投(tóu)资机会，优选竞争格局良(liáng)好、同(tóng)时分红具有吸引(yǐn)力的(de)央国企龙头(tóu)；最后(hòu)部分顺周期行业此前因为市场对于经(jīng)济的悲观(guān)预期出现了较大幅度的回调，当前市场预期较低，估值处于低(dī)位(wèi)，在经济预(yù)期修复背景下，周(zhōu)期反转或带(dài)来投资机会。

乔迁(qiān)：积极配置长期能够维持自身竞争优势的行业龙头

乔迁管(guǎn)理的(de)兴全商业模式优(yōu)选，截至一季度末，该基金规模为108.96亿元，较2023年四季度末的(de)107.76亿元略有增长。

一季度，该基(jī)金(jīn)仍然保持高(gāo)仓位运(yùn)作，截至一季度末，股票(piào)市值占(zhàn)基金资产(chǎn)净值比92.45%。宁(níng)德时代同样新进(jìn)该基金前十大重仓，持仓(cāng)数量为156.6万股。此外，立讯精密、思源电气、鹏鼎控股、德(dé)赛西威、顾家家居调入，通富微电、东山精密、歌尔股份、长电(diàn)科技、紫金矿业、晶晨股份调出。截至一季度末，该基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)分别为海尔(ěr)智家、立(lì)讯精密(mì)、鱼跃医疗、澜起科(kē)技、顾家家居、海澜之(zhī)家、思源电气、宁德时代、鹏鼎控股、德赛西威。

兴全商(shāng)业模式优选一季报表示，一季(jì)度市场整体波动较大(dà)，全球政治(zhì)经济复杂(zá)局面延续，在短期不确定性较多的(de)情况下，市场结构分化(huà)加剧。一方面，短期基本面支(zhī)撑度较强的红(hóng)利(lì)、资源(yuán)、人工智(zhì)能(néng)、出口等方向涨(zhǎng)幅靠(kào)前；另一方面(miàn)，包(bāo)含长(zhǎng)期较多成长性预期的公司在不确定因素较多的背景下(xià)，由于投资者对长期问题难以形成更明确的定价，估值收敛明显，股价波动较(jiào)大。市场(chǎng)整体风险偏好下降。

乔迁表示，一季度，基金权益类仓(cāng)位水平平稳。结(jié)构(gòu)上重视长周期基本面和估值的(de)匹配度，行业分布相对均衡。成(chéng)长性行业(yè)中仍然保持对科技创新产业链相关配置的权重；同时一些长期能够维持自身竞争优势的行业龙(lóng)头(tóu)，维持优异(yì)资产和报表质量的能(néng)力仍然显著，经过一段时间的产业调整和估值消化后，从长期视角看股东回报(bào)能力已具备相当吸引力，基金(jīn)进行了更为积极(jí)的(de)配置。总(zǒng)体而言，基金仍然(rán)坚持以长周期内自(zì)下而(ér)上精选个股为首要基础，同时考虑将中(zhōng)观及(jí)宏观因素作为重要的背景考量(liàng)，重视股票的定价保护，以期(qī)在短期不确定性因素较多的环境下，尽可能把(bǎ)握长周(zhōu)期，力争获取收益确定度(dù)更大的部分。基金(jīn)仍然(rán)以为投资者(zhě)创造合理的(de)中长(zhǎng)期价值为首要宗旨。